주식 트레이딩의 선구자에 배우는 주식 투자 최적의 타이밍

이 페이지에서는 주식 트레이딩의 선구자 윌리엄 오닐에게서 배우는 주식 투자 최적에 타이밍이 언제인지 한번 알아보겠습니다. 

 

 

주식 트레이딩의 선구자

윌리엄 오닐의 "주식을 사고팔기 가장 좋은 시기"입니다. 윌리엄 오닐은 분기별 수익을 분석하고 주식을 사고팔기 가장 좋은 시기를 찾아내 시장에서 성공하는 세심한 접근법으로 유명한 트레이딩계의 유명인사입니다. 그의 전략은 한국에서 유행하는 데이트레이딩 방식과는 다를 수 있지만 철저한 리서치와 신중한 타이밍에 뿌리를 두고 있습니다. 오닐의 가장 유명한 차트 기법 중 하나는 "컵과 핸들 차트 패턴"입니다. 이 전략은 주가가 급등한 후 조정을 거쳐 결국 이전 고점을 넘어서는 시점에 도달할 때 종목을 포착하는 것입니다. 이 접근법에는 두 가지 핵심 투자 철학이 담겨 있습니다. 시장의 최저점을 예측하지 않고, 최근 급등했다는 이유로 주식을 추격 매수하려는 유혹을 피하는 것입니다. 대신 최적의 순간에 시장을 관찰하고 진입하는 데 중점을 둡니다. 투자의 세계에는 보장이 없으며, 계획대로 일이 진행되지 않을 때 손실은 게임의 일부입니다. 그러나 확률을 유리하게 기울이려면 최고의 종목을 선택해야 합니다. 

주식 투자 최적의 타이밍

주식 최적의 타이밍 전략 중 'CAN SLIM' 전략은 주가가 크게 상승하기 직전인 초기 상승 추세에서 우량주가 보이는 7가지 주요 특징을 파악하는 강력한 접근법입니다. "CAN SLIM"의 놀라운 효과는 개인 의견이나 전문가 예측에 의존하지 않고 주식 시장의 실제 행동에 뿌리를 두고 있다는 것입니다. 또한 주식 시장 역학에 영향을 미치는 인간 본성의 지속적인 측면을 활용하기 때문에 일관되게 신뢰할 수 있는 원칙이 됩니다. 현재 분기 주당 순이익이 클수록 성장 속도가 빠를수록 좋습니다. 매수할 주식을 고를 때는 항상 전년도 같은 분기에 비해 가장 최근 분기 주당 순이익이 크게 증가한 주식을 찾아야 합니다. 순이익이 크게 증가한 종목을 찾고 특히 일회성 특별 이익을 공제한 후의 실적 발표를 주의 깊게 살펴봐야 합니다. 순이익의 최소 증가율을 찾는 원칙은 주식 선택에 실수할 위험을 줄여줍니다. 연간 순이익 증가율이 25~50% 이상인 종목을 선택해야 합니다. 다음 해 순이익 예상치도 증가 추세여야 합니다. 자기 자본 수익률이 얼마나 안정적인지, 지난 3년간 순이익 증가율이 얼마나 안정적인지 분석해야 합니다. 즉, 연간 순이익과 분기별 순이익이 모두 우수해야 합니다. 주가수익비율이 높다고 해서 주식이 고평가 된 것은 아닙니다. 좋은 주식은 비쌉니다. 높은 주가수익비율에도 불구하고 좋은 매수 기회였던 주식이 많이 있었습니다. 신제품, 새로운 경영진, 새로운 보고서가 나올 때 적시에 매수하세요. 기업의 괄목할 만한 성공과 그에 따른 주가 상승의 열쇠 중 하나는 신제품 출시입니다. 이러한 신제품은 우리 삶의 방식을 혁신적으로 변화시켜야 합니다. 앞으로 몇 년 동안 새로운 창의적인 리더들이 많이 등장할 것이며, 우리는 이러한 기업의 주식을 살 수 있게 될 것입니다. 수요와 공급의 원칙을 고려하고 중요한 시점의 대규모 수요를 관찰하세요. 이 원칙은 수요와 공급이라는 기본적인 경제 개념에 기반을 두고 있습니다. 주식 시장에서는 공급(판매 가능한 주식 수)과 수요(해당 주식을 매수하려는 욕구)의 상호 작용이 주가를 결정합니다. "유동 공급"은 중요한 측면입니다. 이는 총 주식 수에서 대주주 및 기타 활발하게 거래되지 않는 주식 수를 뺀 수치입니다. 최고 경영진이 주식을 많이 소유하고 있어 유동 공급량이 적은 기업은 더 안정적이고 투자 매력도가 높은 경향이 있습니다. 또한 자사주 매입을 실시하는 기업도 유망한 옵션이 될 수 있습니다. 혁신적이고 기업가적인 경영진이 이끄는 기업을 눈여겨봐야 합니다. 주도 주식과 소외 주식 중 주도 주식을 무조건 매수해야 합니다. 역사적으로 주도주에 대한 투자 수익률은 훨씬 좋았습니다. 현재 시장에서 주도주인지 후행주인지 판단하는 방법은 해당 종목의 상대강도(RS)를 살펴보는 것입니다. RS는 주식 시장에서 거래되는 나머지 종목의 전체 상승률과 비교하여 지난 52주 동안 해당 종목의 주간 상승률을 점수화하는 방법입니다. 각 점수는 1에서 99까지입니다. RS 점수가 99이면 해당 종목의 주가 상승률이 다른 99% 종목보다 높다는 뜻입니다. 70점 이상이면 주도주이고, 조정 중이면 더 높은 점수를 받아야 합니다. 약세장에서 수익률이 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. "캔슬림" 전략의 이러한 측면에는 시장 주도주, 특히 대형 기관투자자가 주도하는 거래량 증가 종목의 움직임을 면밀히 추적하는 것이 포함됩니다. 여기서 강조하는 것은 단순히 특정 기업의 주식을 얼마나 많은 기관투자자가 보유하고 있는지가 아니라 해당 투자자가 시장 대비 초과수익을 내고 있는지, 최근에 해당 주식에 포지션을 개시했는지 여부입니다. 흔히 오해하는 것은 기관 펀드의 신규 투자 공시는 너무 늦게 공개되어 실질적인 도움이 되지 않는다는 것입니다. 그러나 이러한 생각은 정확하지 않습니다. 기관 투자자의 행동은 종종 더 넓은 시장 추세와 일치하기 때문에 이들의 움직임은 시장 방향의 중요한 지표가 되기 때문입니다.

윌리엄 오닐이 주장했던  '컵모양 핸들 패턴(Cup and Handle Chart Pattern)'과 'CAN SLIM'을 통한 종목 선정의 비결 이 두 가지만 잘 숙달해도 큰 지혜를 얻을 것입니다. 주식투자에서 중요하게 강조하는 것은 절대 개인적인 판단을 하지 말라는 것입니다. 오직 차트와 기업의 성과와 시장의 지수 등 객관적인 자료를 분석한 결과를 믿고 투자하는 것입니다. 만일 틀렸다면 빠르게 인정하고 해당 종목을 매도하고 탈출하는 것입니다. 그 손실을 처리하는 지점을 내가 매수한 가격에서 7% 하락했을 때가 적절하다는 의견이 지배적입니다. 

현대에 사용하는 방법

많은 사람들이 시장에 대한 이해가 거의 또는 전혀 없이 주식 투자에 뛰어들고 있습니다. 일부는 지인의 소문에 의존하고, 다른 일부는 주관적인 판단과 상상력을 바탕으로 힘들게 번 돈을 투자합니다. 안타깝게도 이러한 정보에 기반하지 않은 접근 방식은 주로 적절한 주식 매매 타이밍을 놓쳐 금전적 손실을 초래하는 경우가 많습니다. 온라인 트레이딩 플랫폼과 모바일 기기가 등장하기 전 시대에도 차트 패턴과 투자 전략에 패턴이 있었습니다. 주식투자에 유의해야 할 몇 가지 가이드라인이 있습니다. 다. 이러한 지침 중에는 "값싼 주식을 매입하지 말라", "지난 2~3분기 동안 주당 순이익의 상당한 성장을 모니터링하라", "상대 주가수익비율이 85% 이상인 주식에 투자하라"와 같은 조언이 포함되어 있습니다.